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原文来源：Nansen

原文编译：律动 BlockBeats

全年概况

2021 年对于加密来说是重要的一年，众多强劲的项目和热点、趋势主宰了这一年。

以太坊不再是唯一拥有大量用户的智能合约平台，因为「多链」是 2021 年的大势所趋。

DeFi 持续为加密领域注入资金，NFT 为加密带来了新鲜血液。奥地利经济学没能成为说服人们购买比特币的理论支持，人们发现一些卡通 JPEG 可能是更好的投资策略。

2022 年，预计所有上述这些加密领域的主题都会继续野蛮生长。多链、DeFi 和 NFT 将继续存在。特别是 NFT 在今年开始表现强劲，而我们只触及了它在游戏、艺术和社交网络方面潜力的皮毛。

Layer 1 & Layer 2 公链

速度、安全性和去中心化，这是公链的三个关键要素。围绕区块链的可扩展性，这三个要素被称为区块链的三难困境，在三者之间进行权衡的同时，又全部实现被认为是不可能的。

近年来，随着用户和产品对区块链需求的不断提高，固有公链迫切的寻找各种扩展性解决方案。

许多 Layer 1 和 Layer 2 解决方案都提出了创新的方法来解决区块链在传统共识算法上运行时会出现各种问题，为了争夺市场主导地位而相互竞争。这些解决方案的兴起可以通过各种链上的合约部署、用户和交易量的增量来观察到，而以太坊主网目前处于落后地位，每天部署的合约大约在 2 万个左右，甚至在 2021 年 8 月至 2021 年 12 月期间低于该水平。

Nansen 为许多区块链提供链上数据以提高透明度，让用户及时了解网络上的活动。

Nansen 覆盖的网络

（数据来源：Nansen；截取日期：2021 年 12 月 23 日）

Ethereum

具有先发优势的以太坊仍然是总锁仓量（TVL）和市值最大的的区块链网络。

然而，自从 2020 年的 DeFi 之夏后，由于基础层的拥塞，以太坊上的 Gas 价格出现较大波动已经是家常便饭了。迫切的扩容需求，为 Layer 1 和 Layer 2 拓展解决方案的蓬勃发展提供了机会。由于其他高性能、低费用替代品公链的兴起，最近以太坊上的合约部署量也保持在相当低的水平，一些项目由于与 EVM 兼容而很容易迁移。

Uniswap 是 2021 年以太坊上最主要的应用，由 Uniswap 产生的 Gas 消耗量占前 20 名应用消耗量的 30% 以上。

（数据来源：Nansen；截取日期：2021 年 12 月 31 日）

NFT 市场 OpenSea 的使用量在 2021 年出现了爆发式的增长，它是唯一一个在使用量上偶尔能超过 Uniswap 的项目（9 月和 10 月）。

（数据来源：Nansen；截取日期：2021 年 12 月 31 日）

7-9 月期间，区块链游戏 Axie Infinity 成为以太坊上 Gas 消耗量最大的应用； 后来它迁移到了自己的侧链 Ronin 上。

（数据来源：Nansen；截取日期：2021 年 12 月 31 日）

Polygon

Polygon 的交易量比以太坊多 300%，但若以美元来计算的话，Polygon 上每日消耗的 Gas 通常还不到以太坊的 0.5%。

（数据来源：Nansen；截取日期：2021 年 12 月 21 日）

Binance Smart Chain

BSC 上的每日活跃地址是所有 Layer 1 中最高的。在 2021 年 11 月下旬达到顶峰时，BSC 的每日交易量是以太坊的 1,345%。

（数据来源：Nansen；截取日期：2021 年 12 月 21 日）

Fantom

2021 年 9 月，Fantom 基金会宣布了一项 3.7 亿美元的 FTM 奖励计划，Fantom 上的每日活跃地址因此增加了 440%，总锁仓量 (TVL) 从约 10 亿 美元增加到 11 月的 60 多亿美元。

（数据来源：Nansen；截取日期：2021 年 12 月 21 日）

Celo

自 6 月以来，Celo 上的交易量增长了 4 倍以上； 其总锁仓量 (TVL) 在 10 月下旬达到 10.7 亿美元的峰值。

（数据来源：Nansen；截取日期：2021 年 12 月 21 日）

Avalanche

8 月份的 1.8 亿美元激励计划、知名 VC 融资的 2.3 亿美元以及链上多个优质应用的推出，让 Avalanche 的交易量和价格均出现暴涨。

（数据来源：Nansen；截取日期：2021 年 12 月 21 日）

从以太坊到 Avalanche 的美元跨链交易量在 9 月达到 6 亿美元。

（数据来源：Nansen；截取日期：2021 年 12 月 21 日）

仅通过跨链桥转移至 Avalanche 上的 Token 价值总量超过了 155 亿美元。

（数据来源：Nansen；截取日期：2021 年 12 月 21 日）

Arbitrum

9 月 12 日 Arbitrum 上的 Gas 显著飙升是由于 ArbiNYAN 收益挖矿的推出造成的。Curve、SushiSwap、Uniswap 和 Balancer 等 DeFi 项目也已在 Arbitrum 主网上启动。

（数据来源：Nansen；截取日期：2021 年 12 月 21 日）

DeFi

去中心化金融（DeFi）在 2020 年飞速崛起之后，其势头延续到了 2021 年。值得注意的是，DeFi 的 TVL 在 2021 年出现了约 1120% 的增长，而且由于稳定币的成熟，还出现了一些可靠、具有高用户粘性的 DeFi DApp，其中就包括 Uniswap、Aave 和 Lido。

Uniswap

Uniswap 的交互量最初在 V3 发布时翻了一番，但随着更多分叉和变体的发布出现了明显的下滑。

Uniswap 合约每日地址数量与交易量如下

（数据来源：Nansen；截取日期：2021 年 11 月 24 日）

Aave

Aave 每日交易峰值超过 9K，3 月份活跃地址数量达到 4500。

Aave 合约每日地址数量与交易量如下

（数据来源：Nansen；截取日期：2021 年 11 月 21 日）

Lido

Lido 的总锁仓价值稳步增长，达到 157 万 ETH（约合 63 亿美元），其中一半都是由 37 位储户在 Lido 中质押的。

ETH 质押量随时间的变化情况 （数据来源：Nansen；截取日期：2021 年 12 月 22 日）

Smart Money

总体而言，Smart Money 2021 年在 DEX 上交易 WETH-Stable 交易对的频率最高，其次是 WBTC-WETH 交易对。

2021 年 Smart Money 交易的前 10 大 DEX 市场（基于交易量）如下

（数据来源：Nansen；截取日期：2021 年 12 月 24 日）

Smart Money 还经常光顾 DEX 上的 DeFi 蓝筹项目（SUSHI、UNI、LINK）； 有趣的是，meme 币 SHIB 在 Smart Money 交易量方面排名第 9。

Shiba Inu (SHIB)

鉴于最近 Shiba Inu (SHIB) 在几个月内的上涨，一些地址取得了令人难以置信的收益。

SHIB 独立地址持有者数据如下

（数据来源：Nansen；截取日期：2021 年 12 月 24 日）

SHIB 显著收入者

Nansen 显示有人以 0.08ETH 购入 SHIB，在 271 天后资产增长了 7500 倍，达 600.4 ETH。

（数据来源：Nansen；截取日期：2021 年 12 月 24 日）

Stablecoin

USDT 在 2021 年保持其主导地位，但 USDC 是去中心化交易中的首选 Stablecoin。

（数据来源：Nansen；截取日期：2021 年 12 月）

以太坊在 DeFi 市场的总份额继续保持高位（约 70%），USDT 也在 2021 年保持其 Stablecoin 领域的主导的地位。

随着 2021 年对 USDT 的监管和审查有所加强，USDT 的主导地位被削弱。今年，USDC 似乎已经找到了自己的利基市场，成为去中心化交易中首选的 Stablecoin，在 2021 年的 Stablecoin 市值上仅次于 USDT，随后在 2022 年刚开年的几天内超越 USDT 的市值。

截至 2021 年，余额超过 100 万美元的巨鲸钱包占 Stablecoin 价值的 50% 以上，并且一直在稳步增张。一个潜在的趋势，是未来几年 USDT 市值集中度可能会进一步下降。

（数据来源：Nansen；截取日期：2021 年 11 月）

NFT

市场在 5 月下旬和 8 月下旬出现了两次成交量高峰，其原因主要是用户对某些热点项目的关注。对于 CryptoPunks 来说是 Meebits（5 月），对于 Bored Ape Yacht Club 来说是 Mutant Ape Yacht Club（8 月）。

NFT 交易在 8 月 29 日达到顶峰，日销售量达到前所未有的 130,000 ETH（约合 422,080,100 美元）。

8 月 29 日，多个项目出现了日交易量超过 1000ETH（270 万美元）的情况。截止年底，NFT 总销售量超过了 460 万 ETH（170 亿美元）。

8 月 29 日，NFT 交易量突破历史新高，Nansen 的 24 小时数据概览记录了这一天。

今年在以太坊上，共计有超过 120 万个钱包在 1.8 万个项目中铸造了 NFT，总交易费用为 18.7 万 ETH（7.2 百万美元）。

Mint Master 仪表板上显示了 NFT 项目在以太坊上近期的铸币活动。

今年排名前 10 的 NFT 交易者总计获得了 46221 ETH 的净利润（1.85 亿美元），其中不乏有许多如「Pranksy」这样有影响力的人物选择将该利润重新投资于新的项目当中。

Nansen 的利润排行榜密切追踪了收益最高的 NFT 投资者的下一步行动。

Play-to-Earn

最流行的 Play-to-Earn 游戏 Axie Infifinity 年收入高达 13 亿美元。其在 8 月 6 日的最高日收入记录达到 1,750 万美元。

11 月 19 日，Ronin 链日活跃地址数达到 110 万的峰值。其链上总市值（包括 SLP、AXS 和 WETH）在 11 月 8 日达到峰值，为 96.5 亿美元。

（数据来源：Nansen；截取日期：2021 年 12 月 30 日）

随着 11 月初 DEX Katana 的上线，Ronin 的日活跃地址数在一个月内上涨了 362%。

DAO

DAO 意为去中心化自治组织，其涵盖范围从以 Token 为门槛的 Discord 服务器（如：Friends With Benefifits）上的纯社交平台到像 MetaCartel 这样的纯投资驱动平台。

PleasrDAO 是另一个有趣的例子，它是社交和艺术收藏的集合体。

ConstitutionDAO 成立于 2021 年 11 月，其成立是为了竞拍美国宪法的原始复印本，其吸引了超过 1,7000 人参与，共以 ETH 的形式募集了 4,700 万美元。

我们可以通过 Friends With Benefifits Pro (FWB) 的量价图来分析 DAO 的原生 Token 价格随着时间的演变。

DAO 的价值驱动因素：

· 有效的激励机制运作； 

· 投票参与率高； 

· 持续的项目推出。

展望 2022

随着加密技术在 2022 年获得更广泛的应用，Layer 1 和众多 Layer 2 将继续表现出色，因为它们具有可扩展性。优胜者将基于 DApp 的质量和数量，以及在几乎没有取款延迟和费用的情况下桥接的便捷性，以符合多链的未来。

2021 年有关 Stablecoin 的实验增加了，同时，那些相对较小链上的 USDT 以外的 Stablecoin 接受度也在提高。这预示着，USDT 在来年的市场占有率将会进一步减少的趋势。一个在 2021 年表现突出的有前途的 Stablecoin 是 TerraUSD (UST)，其市值已经超过了 100 亿美元。

客户对加密资产的需求很可能超过监管进展。最大的风险在于财富管理，客户可以轻松购买加密资产。2022 年，针对通胀的担忧和美联储的行动将会拖累实体经济，这会让加密技术相对变得更具吸引力。

随着更多机构探索加密市场，加密借贷和期权有望将被机构采用。虽然很少有公司会像特斯拉（Tesla）或 MicroStrategy 那样在资产负债表上直接持有 BTC，但使用加密货币支付的机会可能最终会使其成为主流。此外，我们预计机构投资者的加密货币持有率将在 2022 年蓬勃发展，可能会超过散户投资者。

2021 年 NFT 实现了主流突破。尽管成交量激增，但首次购买者的持续兴趣表明，一个新市场正在形成。2022 年，我们预计供应将赶上需求，那些最好的项目将涌现出来，成为当之无愧的赢家。早期指标显示，元宇宙和游戏应用的投资呈增长趋势。然而，事实是，NFT 市场的繁荣依赖于既有趣又不可预测的创新。