文章作者：Azuma、秦晓峰、郝方舟

我们见证了太多商业形态沉浮起落，甚至消亡覆灭。却少有领域如 Crypto 一般混乱却又充满生机，总有新故事，总有新资本，总有新流量。

你还记得在这魔幻的一年之中，加密世界发生了多少大事件，达成了多少里程碑吗？你精准把握住了哪些趋势，又遗憾错过了哪些机遇？

一、加密市值屡创新高，前十排位频繁更迭

比特币在加密市场中的主导地位被削弱

以太坊市值占比在今年大幅上涨

比特币、以太坊等主流资产在今年率次突破新高

比特币和以太坊的交易总额达到创纪录的 7.5 万亿美元

2021 年稳定币市场持续增长

今年加密市场市值前十的币种，也发生了翻天覆地的变化。

二、投融资超1500笔，VC开启范式转变

2021 年加密行业公开披露了 1529 笔一级市场融资，同比增长 252.3%，已披露总金额约为 326 亿美元，同比增长 814.2%。 

热钱涌动的市场之中，头部项目的估值被不断拉高，业内单笔融资的最高纪录被多次打破。依照特定赛道划分，各垂直领域单笔获投金额最大的项目如下：

NFT 在 2021 年逐渐完成了对 DeFi 王者地位的逆袭。

2021 年，是机构大洗牌的一年。

越来越多的传统领域 VC 开始布局加密市场。

三、2021大事记

比特币ETF终落地，矿业迎来大迁徙

最终于 11 月 10 日创下 69020 美元的历史纪录——这也使其市值一度达到 1.3 万亿美元

今年以来，比特币价格始终位于 3 万美元以上，也让不少人对后市行情充满信心，“市场进入长牛”的论调层出不穷。乐观者认为，2022 年比特币将突破 10 万美元。

一些上市公司也开始接受比特币支付，或将其作为资产储备。

比特币在部分地区的合法化也成为其基本面一大利好

（比特币合法化法案）

首个比特币期货 ProShares Bitcoin Strategy ETF 正式问世，登陆 NYSE Arca 交易所，而后 SEC 陆续批准多个期货 ETF。

重要的软分叉升级 Taproot

对于比特币生态的重要参与者矿工而言，2021 年是一个迁徙的年份。

Meme：始于玩笑，火于社区

曾经投资者看重的市场前景、商业模式、技术优势、产品亮点等，在 Meme 时代变成了趣味营销和共识凝聚。

狗狗币高歌猛进，市值挤进前十，超过 DEX 龙头项目 Uniswap，年内最高涨幅逾 100 倍

只有狗狗币的“仿盘”Shiba Inu (SHIB) 真正存活下来并“做大做强”

SHIB 的走高带动起 Meme 文化复兴，激励了 GM（Good Morning）、People 等新兴 Meme 币代表。

Meme 币可以是一味“佐料”，却难成为一道“主菜”。

持续演进的DeFi

“蓝筹” DeFi 在 2021 年大多都完成了自身的重大迭代。

衍生品的爆发

拥抱传统金融（TradFi）

旨在重构流动性关系、优化资金利用效率的 DeFi 2.0 

疯狂吸粉的NFT × 万物

足够“出圈”的杀手级应用方向

吸引更多资金、流量以及推动行业成熟的创业者

NFT 从最初的小范围影响藏品领域，到为创作者经济赋能，再到更广域消费级别上改造粉丝经济和品牌市场关系，逐步扩大辐射半径。

基础设施（交易市场、数据分析平台及搜索导航工具、借贷/租赁/分拆/众筹等金融服务）正冉冉升起

链游和GameFi向前大步跃进

链游超越了传统游戏“休闲、娱乐、竞技”的定位，增添了金融、收藏与展示的属性，拓宽了人们对游戏的定义和认知。

站在“元宇宙元年”眺望远方

元宇宙内的一切资产（身份、数据、道具、货币、事务等）均应代币化（或起码基于分布式系统），并以去中心化方式生成、流转及销毁。

在这“三大”背后，更多圈内外新兴平台跃跃欲试，掀起一阵阵“买地狂潮”。同时，虚拟地产开发/承建商、元宇宙内的小道具生产商、靠AR/MR增强NFT视觉效果的服务商等各“送水者”也接踵而至，为加密世界带来更多跨领域的复合型人才及圈外流量。

Web 3.0：胜利之日不远矣

“可读、可写、可拥有”

Web 3.0 趋势不可逆的发展，各项基础设施愈发成熟，上层应用也开始渐渐推广开来

以太坊卫冕公链之王

受 NFT mint（铸造）以及空投刷量等影响，Gas 费用始终居高不下

自 EIP-1559 实施以来，累计销毁 124.3 万个 ETH（约 50 亿美元），开启以太坊“通缩”新纪元。

以太坊 2.0 今年也备受关注

以太坊与传统金融产生了更深层的联系

公链及Layer 2新生态的爆发

公链方面，从 BSC 到 Solana，再到 Avalanche、Fantom、Terra，各大生态蓬勃发展，基础设施逐渐成熟，多类应用百花齐放，在锁仓资金屡创新高的同时也实现了二级市场的价值放大。

Layer 2 便是以太坊今年给出的最强回击，四大 Rollup 扩容方案（Optimism、Arbitrum、zkSync、Starkware）都在今年拿到了千万美元甚至上亿美元级别的融资，Polygon 传闻也将获得红杉印度的 5000 万到 1.5 亿美元资金支持。

跨链：当下最明确的风口

跨链桥已超越中心化服务商，成为了承载资金跨链流动的主要渠道。

跨链桥的聚合

嵌接其他金融服务

信息跨链

中心化交易平台合规上市

头部合规交易平台在今年成功敲钟，加密龙头陆续上市。

传统金融对加密金融的青睐，也反馈加密交易所的一级市场融资上。

四、加密行业走向合规，拥抱监管

中国清退数字资产挖矿和交易行业

中国人民银行等十部委联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，明确强调开展法币兑换虚拟货币、币币交易、发币等业务属于非法金融活动，境外虚拟货币交易所通过互联网向我国境内居民提供服务同样属于非法金融活动。

美国处罚力度增大，扩大加密监管边界

2021 年，美国加密监管事件变得频繁起来。

美国多部门发声、执法，对加密产业提出监管要求，其实本质上是一种行政权力争夺。

今年美国监管方面，还有一个备受关注的话题：加密货币纳税。

五、安全暗影：金额损失同比增幅1000%

2021 年迄今 DeFi 领域共发生了 161 次黑客攻击事件，损失金额高达 18.6 亿美元，同比增幅近 1000%。

跨链赛道成为今年黑客关注的焦点

安全形势愈发严峻，从业者和用户能够做些什么？

六、2022：Crypto保持创新并迈向主流