原文来源 | DappRadar 第三季度报告

编译出品 | 白泽研究院

“如果我用一个词来概括第三季度，那就是‘多元化’。边玩边赚成为该领域的关键驱动因素，NFT 转向更大的效用并确保创纪录的交易量，DeFi 领域变得更加有趣，并且与 Solana 和 Terra 等公司相比更具竞争力。”     —— DappRadar 财务与研究主管 Modesta Jurgelevičienè

从 Dapp 的数据来看，区块链行业继续稳步上升。在 9 月份，平均每天有 170 万个活跃钱包地址 (UAW) 连接到任何类型的 Dapp，使本季度的日均值达到 154 万。尽管加密市场起起落落，但“边玩边赚”继续增加游戏玩家，NFT 领域的交易量创下历史新高，而 DeFi 领域变得更加有趣和具有竞争力。

本文要点：

• 就使用 Dapp 的活跃钱包数量(UAW)而言，环比增长 25%，同比增长 509%，第三季度平均每日UAW达到 154 万。 
• 以太坊上排名前 100 的 NFT 系列 + NBA Top Shot 的 NFT 市值估计为 141.9 亿美元。
• 游戏类 Dapp 的数量迅猛增长。活跃钱包连接游戏类 Dapp 的数量环比增长 140%，而 DeFi 和 NFT 连接的钱包地址数分别比上一季度下降 11% 和 2%。尽管如此，与 8 月份相比，所有类别应用的使用量都有所增加。 
• Axie Infinity 不断打破记录，因为该游戏成为有史以来交易量最大的 NFT 收藏，历史交易量超过 20 亿美元。
• NFT 市场在第三季度产生了 106.7 亿美元的交易量，比上一季度增长了 704%。以太坊和 Ronin 分别占创纪录的 77.73% 和 19.53%。
• 随着 Terra、Solana 和 Avalanche 成为 DeFi 公链，DeFi 领域变得具有竞争力。DeFi 领域的总 TVL 环比上涨 53.45%，达到 1781.2 亿美元。

游戏继续推动增长

区块链行业继续稳步增长。9 月份，平均每天有 171 万个活跃钱包地址 (UAW) 连接到区块链 Dapp，使本季度平均每天有 154 万个活跃钱包地址。这个数字比上一季度增长了 25%，同比增长了 487%，令人印象深刻。 

该行业稳步增长的主要推动力之一是游戏类 Dapp。边玩边赚 (P2E) 模式在多个公链上吸引了数百万用户。游戏类 Dapp 在第三季度平均每天吸引了 754,000 个活跃钱包地址，比上一季度增加了 140%。Hive、BSC 和 WAX 等区块链网络已从 P2E 趋势中受益。

通过分析最近几个月推出的新 Dapps，游戏类别的数量明显增加。自 6 月以来，NFT 和游戏 Dapps 一直在上升。另一方面，DeFi Dapps 的推出明显减少。尽管如此，数据证实区块链行业 Dapp 的使用量正在增加。

虽然 DeFi 和 NFT 两个类别的 Dapp 使用量都略有下降，例如 NFT 的 Dapp 在本季度平均每天有了 102,000 个活跃钱包，比上一季度略有下降 2%。然而，值得注意的是，用交易量来代表 NFT 领域可能会是更清晰的状态指标。

Axie Infinity 的蓬勃发展

Axie Infinity 又迎来了一个令人印象深刻的季度。自从转向 Ronin 侧链的解决方案以来，该游戏的表现仍然出色。Axie Infinity 在第三季度的活跃用户已超过 150 万。此外，在第三季度，该游戏产生了超过 7.76 亿美元的收入。

然而，Axie 最令人印象深刻的“里程碑”却是与交易量有关。9 月，Axie 的历史交易量超过了 20 亿美元，成为了 Dapp 的历史第一名。目前，Axie Infinity 的历史交易量上升至 21.8 亿美元。从这个角度来看，最接近的是 CryptoPunks，落后 8 亿美元。

Axie Infinity 已成为边玩边赚（P2E）的先锋，AXS 通证的 Staking 也才刚刚启动，即将到来的战斗和陆地机制更新将吸引更多玩家。

NFT 创纪录的背后

过去两个月对 NFT 市场来说简直是爆炸式增长。8 月是创纪录的一个月，NFT 市场的总交易量超过 52 亿美元。回顾整个第三季度，NFT 市场产生了超过 106.7 亿美元的交易量。这比上一季度显着增长了 704%，同比增长了 38,060%。

出色的表现背后不是单一的，而是多种原因。NFT 领域正在完全进化。NFT 项目拓展更多的用例，使其不仅仅是简单的个人资料图片。此外，一些 NFT 合集正在成为品牌。Snoop Dogg、Shaquille O’Neal 和 Steve Aoki 等名人的加入，进一步加强了 NFT 市场的社交前景。

此外，像 CryptoPunks 或 Bored Ape Yacht Club (BAYC) 这样的 NFT 项目以及元宇宙的崛起已经将 NFT 领域推向了主流领域。例如在 8 月， Visa 以 150,000 美元购买 CryptoPunk #7610；9月，著名的艺术品、珠宝和收藏品经纪公司苏富比以 2440 万美元的价格成功完成了 101 件 BAYC NFT的拍卖。

主流媒体的报道预计将进一步增长。近几个月来，Gucci、D&G 和 Burberry 等顶级时尚品牌纷纷涉足 NFT 领域。 D&G 于 9 月 27 日完成了具有特色的数字时装系列的销售，总销售额为 565 万美元。

除了名人和大品牌发出的主流信号之外，另一个方面将会在 NFT 领域中变得越来越重要：拥有 NFT 所提供的效用。无论是通过获得额外的 NFT 奖励（Meebits、Punks Comic 等）还是通过产生被动收入，这些 NFT 都在寻找一种方法来奖励数字艺术品的所有者。 

例如，CyberKongz 和 SupDucks 等项目通过持有平台的 NFT 为持有者提供被动收入。在 CyberKongz 的中，Kongz NFT 的持有者每天会收到 10 BANANA 作为收益。按照目前的 BANANA 价格，这相当于每天 497 美元。

当 NFT 与游戏领域碰撞时，NFT 的作用会显得更加重要。NFT 是区块链游戏的主要支柱之一。与传统游戏相比，NFT 让链游玩家对他们的游戏物品拥有真正的所有权。在第三季度，游戏内物品产生了 23 亿美元的交易量，而这占了 NFT 总量的 22%！由此可见，游戏正在与 NFT 产生真正的协同作用。

DeFi 现状

虽然目前加密市场的大部分聚光灯都被 NFT 和游戏所吸引，但 DeFi 竞赛中的全景变得更加有趣。在第三季度结束时，DeFi 领域的总锁仓价值 (TVL) 约为 1781.2 亿美元，其中的 92.37% （1663.8 亿美元）被锁定在 6 个公链中。与上一季度末相比，DeFi 领域的 TVL 增长了 104%，在 9 月 6 日达到了 1950 亿美元的峰值。 

尽管就 TVL 而言，以太坊仍然是领先的区块链，但 Solana、Terra 和 Avalanche 三个公链取得的进展堪称典范。Solana 与其他几个网络一样，直接受益于以太坊交易成本过高的缺点，Solana 的 TVL 已达到 82.8 亿美元，比上一季度增长了 1,300%。仅考虑 TVL 来说，Solana 是目前第三大 DeFi 公链。

Terra 已成为 TVL 方面的第四大 DeFi 公链。它拥有行业内交易量最大的稳定币之一，即 Terra USD (UST)。目前，Terra 的 TVL 为 80.9 亿美元，环比增长 137%。Terra 的 DeFi 生态系统拥有四个 TVL 超过 10 亿美元的 Dapp。例如，收益优化器 Anchor 的 TVL 已超过 30 亿美元，而 Terra 的 Lido 则为 25 亿美元。对于 Terra 网络中 DeFi 的潜力，我们可以继续保持乐观。 

币安智能链（BSC）是第二大 DeFi 公链。BSC 拥有 177.8 亿美元的 TVL，比上一季度增长 9.98%。尽管 BSC 用户将注意力转向 GameFi 类型的 Dapp，但该公链的 TVL 仍在上升。

BSC 最重要的 DeFi 之一是 PancakeSwap，它是 BSC 用户最常用的 Dapp。PancakeSwap 的 TVL 在第三季度末为 87.1 亿美元，比上一季度增长了 39.83%。该应用在过去 30 天内有 306 万个活跃钱包地址，环比增长了 21%。PancakeSwap 的前景是光明的，因为该 dapp 正在推出自己的 NFT 集合，可以在同一平台内进行交易。毫无疑问，PancakeSwap 是 BSC 的“皇冠上的明珠”。 

Polygon 的 DeFi 前景似乎不像三个月前那么乐观，目前，Polygon 的 TVL 为 30.2 亿美元，在本季度被 Terra、Solana 和 Avalanche 超越。

总结

在观察了加密市场第三季度的发展情况后，有很多值得兴奋的理由。正如 DappRadar 首席执行官 Skirmantas Januskas 所指出的那样，“区块链行业在上个季度取得了相当多的成果——25% 的活跃钱包地址增长绝非易事。但真正让人尖叫的是‘ Dapps 获得了游戏’的发展、态度的变化以及在这短短三个月中出现的新趋势。”

“多样化意味着更多的用例，更多的用例意味着更多的采用。该行业正在扩展。加密不仅仅是投资组合中的一篮子资产，它还开始渗透到日常生活中。”